อยากเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์เพื่อรับค่าเช่า แต่เงินไม่มากพอจะซื้อตึกหรือคอนโดเอง? REITs หรือกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ คือคำตอบที่ทำให้นักลงทุนรายย่อยเข้าถึงรายได้จากอสังหาริมทรัพย์ขนาดใหญ่ได้ด้วยเงินเริ่มต้นเพียงไม่กี่พันบาท
บทความนี้จะอธิบายว่า REITs คืออะไร ทำงานอย่างไร และทำไมจึงเป็นทางเลือกที่น่าสนใจในยุคที่ดอกเบี้ยกำลังเข้าสู่ขาลง
REITs คืออะไร?
REITs (Real Estate Investment Trust) คือกองทรัสต์ที่ระดมเงินจากนักลงทุนหลายรายไปลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่สร้างรายได้ เช่น ห้างสรรพสินค้า อาคารสำนักงาน โรงแรม คลังสินค้า โดยรายได้หลักมาจากค่าเช่าและถูกแบ่งคืนผู้ถือหน่วยลงทุนในรูปเงินปันผล ตามกฎหมายไทย REITs ต้องจ่ายปันผลไม่น้อยกว่า 90% ของกำไรสุทธิทุกปี
ประเภทของ REITs และวิธีลงทุน
REITs ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยมีหลากหลายประเภทตามทรัพย์สินที่ลงทุน นักลงทุนควรเข้าใจความแตกต่างก่อนตัดสินใจ
1.แบ่งตามสิทธิในทรัพย์สิน
REITs แบ่งออกเป็นสองรูปแบบหลัก ได้แก่ Freehold คือกองที่ถือกรรมสิทธิ์เต็มในอสังหาริมทรัพย์ ทำให้สามารถเก็บผลประโยชน์ได้ตลอดไปและเมื่อขายทรัพย์สินคืนสามารถสร้างกำไรเพิ่ม ส่วน Leasehold คือกองที่เช่าอสังหาริมทรัพย์ตามสัญญาระยะเวลา 10-30 ปี เมื่อครบสัญญามูลค่าหน่วยลงทุนจะลดลงเป็นศูนย์ การเลือกแบบใดขึ้นอยู่กับเป้าหมายของนักลงทุน
2.แบ่งตามประเภททรัพย์สิน
REITs ในไทยครอบคลุมหลายกลุ่มอุตสาหกรรม เช่น กลุ่ม Retail ลงทุนในห้างสรรพสินค้าและคอมมูนิตี้มอลล์ กลุ่ม Industrial ลงทุนในโรงงานและคลังสินค้า กลุ่ม Hospitality ลงทุนในโรงแรมและเซอร์วิสอพาร์ตเมนต์ ส่วนกลุ่ม Office ลงทุนในอาคารสำนักงาน การกระจายข้ามประเภทช่วยลดความเสี่ยงจากวัฏจักรของแต่ละกลุ่ม
3.ข้อดีของการลงทุนใน REITs
REITs มีจุดเด่นที่นักลงทุนสายปันผลให้ความสนใจ ทั้งกระแสเงินสดที่ทยอยจ่ายเป็นรายไตรมาส สภาพคล่องสูงเพราะซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ได้เหมือนหุ้นทั่วไป ใช้เงินลงทุนเริ่มต้นน้อยกว่าซื้ออสังหาริมทรัพย์โดยตรง และมีผู้บริหารทรัพย์สินมืออาชีพดูแล นักลงทุนที่สนใจสร้างรายได้สม่ำเสมอสามารถศึกษา 5 กลยุทธ์ลงทุนหุ้นปันผล สร้าง Passive Income เพื่อต่อยอดแนวคิดได้
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ REITs
Q: REITs ต่างจากกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ Property Fund อย่างไร?
A: Property Fund เป็นนิติบุคคลภายใต้พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ ส่วน REITs เป็นกองทรัสต์ภายใต้พระราชบัญญัติทรัสต์เพื่อธุรกรรมในตลาดทุน ปัจจุบันไม่มีการเปิด Property Fund ใหม่แล้ว นักลงทุนรายใหม่ที่อยากลงทุนอสังหาริมทรัพย์ผ่านตลาดทุนจึงมุ่งไปที่ REITs เป็นหลัก
Q: REITs เหมาะกับนักลงทุนแบบไหน?
A: เหมาะกับผู้ที่ต้องการกระแสเงินสดสม่ำเสมอจากเงินปันผล ต้องการกระจายความเสี่ยงด้วยอสังหาริมทรัพย์ และยอมรับความผันผวนของราคาในตลาดได้ ผู้ที่ใกล้เกษียณหรือมองหา Passive Income มักให้ความสนใจกับสินทรัพย์ประเภทนี้
เริ่มลงทุน REITs กับโบรกเกอร์ที่เชื่อถือได้
REITs เป็นเครื่องมือลงทุนที่ทำให้นักลงทุนรายย่อยเข้าถึงรายได้จากอสังหาริมทรัพย์ขนาดใหญ่ได้อย่างยืดหยุ่น โดยเฉพาะในยุคที่ดอกเบี้ยกำลังเข้าสู่ขาลง สินทรัพย์กลุ่มนี้มักได้รับความสนใจกลับมา Yuanta Securities
ในฐานะโบรกเกอร์หมายเลข 19 ที่ได้รับใบอนุญาตจาก ก.ล.ต. ด้วยประสบการณ์กว่า 49 ปี ในตลาดทุนไทย พร้อมเป็นพันธมิตรการลงทุนของคุณผ่านแพลตฟอร์ม Streaming ที่รองรับการซื้อขาย REITs ในตลาดหลักทรัพย์ฯ พร้อมบทวิเคราะห์เชิงลึกจากทีมนักวิเคราะห์มืออาชีพ
คำเตือน: การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีตมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต ราคา REITs มีโอกาสผันผวนตามภาวะตลาดและสภาวะอุตสาหกรรมที่กองลงทุน
