พันธบัตรต่างประเทศมั่นคงจริงไหม? คู่มือสำหรับนักลงทุนไทย

พันธบัตรต่างประเทศ เป็นทางเลือกการลงทุนที่ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในหมู่นักลงทุนไทย โดยเฉพาะผู้ที่มองหาการลงทุนที่มั่นคงกว่าหุ้นและให้ผลตอบแทนที่คาดเดาได้ ในช่วงที่ตลาดโลกเผชิญความผันผวน การกระจายความเสี่ยงผ่านการลงทุนในตราสารหนี้ต่างประเทศจึงกลายเป็นกลยุทธ์สำคัญ

ตราสารหนี้ต่างประเทศไม่เพียงแต่ช่วยลดความเสี่ยงจากการลงทุนในตลาดเดียว แต่ยังเปิดโอกาสให้เข้าถึงผู้ออกตราสารชั้นนำทั่วโลก เช่น รัฐบาลสหรัฐอเมริกา หรือ บริษัทชั้นนำอย่าง Apple และ Microsoft ที่มีเครดิตเรตติ้งสูง

สำหรับนักลงทุนที่ต้องการเข้าใจและเริ่มต้นลงทุนในพันธบัตรต่างประเทศ บทความนี้จะอธิบายทุกสิ่งที่คุณควรรู้

พันธบัตรต่างประเทศคืออะไร และทำไมถึงน่าสนใจ

พันธบัตรต่างประเทศ คือตราสารหนี้ที่ออกโดยรัฐบาล องค์กร หรือบริษัทจากต่างประเทศเพื่อระดมทุน ผู้ลงทุนจะได้รับดอกเบี้ยคงที่เป็นรายงวด และได้เงินต้นคืนเต็มจำนวนเมื่อครบกำหนด ทำให้เป็นทางเลือกการลงทุนที่มั่นคงกว่าหุ้นและให้ผลตอบแทนที่คาดเดาได้

ประโยชน์หลักที่นักลงทุนได้รับ

การลงทุนพันธบัตรต่างประเทศให้ประโยชน์ที่หลากหลายและเป็นรูปธรรม ซึ่งสามารถอธิบายได้ดังนี้

การคุ้มครองเงินต้น (Capital Protection) เป็นจุดเด่นสำคัญที่ทำให้พันธบัตรมั่นคงกว่าหุ้น เมื่อครบกำหนดผู้ลงทุนจะได้รับเงินต้นคืนเต็มจำนวนตามมูลค่าหน้าตั๋ว
รายได้แน่นอนจากดอกเบี้ยคงที่ ช่วยให้วางแผนการเงินได้อย่างแม่นยำ เช่น พันธบัตรที่มีดอกเบี้ย 4.75% ต่อปี มูลค่า 1 ล้านบาท จะได้รับดอกเบี้ย 47,500 บาทต่อปีอย่างแน่นอน ไม่ว่าตลาดจะเป็นอย่างไร ทำให้เหมาะกับผู้ที่ต้องการรายได้ประจำสำหรับค่าใช้จ่ายหรือการเกษียณ
การกระจายความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ ช่วยลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุนโดยรวม
โอกาสได้กำไรจากส่วนต่างราคา (Capital Gains) เป็นประโยชน์เพิ่มเติมที่ผู้ลงทุนอาจได้รับ หลักการทำงานคือ เมื่อดอกเบี้ยในตลาดเปลี่ยนแปลง ราคาพันธบัตรจะเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม นักลงทุนที่เลือกขายก่อนครบกำหนดในช่วงที่ราคาสูงขึ้นจะได้กำไรเพิ่มเติมจากส่วนต่างราคา นอกเหนือจากดอกเบี้ยที่ได้รับมาแล้ว
ความมั่นคงเหนือกว่าหุ้น ทั้งด้านมูลค่าและรายได้ประจำ ในช่วงวิกฤตการเงินหรือความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ พันธบัตรมักมีการปรับตัวลงน้อยกว่าหุ้นอย่างชัดเจน และยังคงจ่ายดอกเบี้ยตามกำหนด ทำให้เหมาะกับนักลงทุนที่ต้องการความเสถียร โดยเฉพาะในช่วงเกษียณหรือใกล้เกษียณที่ไม่สามารถรับความเสี่ยงสูงได้

ประเภทและรูปแบบการลงทุนพันธบัตรต่างประเทศ

1.พันธบัตรตามประเภทผู้ออก

พันธบัตรรัฐบาล (Government Bonds) เป็นตราสารหนี้ที่ออกโดยรัฐบาลต่างประเทศ เช่น พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (U.S. Treasury) ที่ได้รับการจัดอันดับ AAA มีความเสี่ยงต่ำที่สุด เหมาะกับนักลงทุนอนุรักษ์ที่ต้องการความมั่นคงสูงสุด
หุ้นกู้บริษัท (Corporate Bonds) ออกโดยบริษัทขนาดใหญ่ เช่น Apple, Microsoft, Amazon ให้ผลตอบแทนสูงกว่าพันธบัตรรัฐบาล แต่มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นตามสถานะทางการเงินของบริษัท
หุ้นกู้ชั้นสูง (High-Yield Bonds) ให้ผลตอบแทนสูง แต่มีความเสี่ยงมากกว่า เหมาะกับนักลงทุนที่ยอมรับความเสี่ยงได้มากขึ้น

2.รูปแบบการจ่ายดอกเบี้ย

Fixed-Rate Bonds มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ตลอดอายุของตราสาร ให้ความแน่นอนในการวางแผนรายได้ เหมาะกับผู้ที่ต้องการรายได้ประจำที่เสถียร
Floating-Rate Bonds มีอัตราดอกเบี้ยที่ปรับตามอัตราอ้างอิง เช่น อัตราธนาคารกลาง ช่วยป้องกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของดอกเบี้ย
Zero-Coupon Bonds ไม่จ่ายดอกเบี้ยระหว่างทาง แต่ขายในราคาต่ำกว่าราคาไถ่ถอน ผลตอบแทนมาจากส่วนต่างราคาเมื่อครบกำหนด

ปัจจัยที่ส่งผลต่อราคาและผลตอบแทน

การลงทุนพันธบัตรต่างประเทศต้องเข้าใจปัจจัยหลักที่มีผลต่อราคา โดยอ้างอิงจากรายงานการวิเคราะห์ของ Morningstar และข้อมูลจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) ที่แสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์ระหว่างนโยบายการเงินและราคาตราสารหนี้

ความเสี่ยงจากดอกเบี้ย (Interest Rate Risk) เมื่อดอกเบี้ยขึ้น ราคาพันธบัตรจะลดลง และในทางกลับกัน ตัวอย่างเช่น ในปี 2022 เมื่อ Fed เพิ่มดอกเบี้ย พันธบัตรอายุยาวปรับตัวลงมากกว่าพันธบัตรอายุสั้น
ความเสี่ยงจากเครดิต (Credit Risk) ขึ้นกับความสามารถในการชำระหนี้ของผู้ออก พันธบัตรที่มี Credit Rating สูงกว่า เช่น AAA จะมีความเสี่ยงต่ำกว่า
ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เป็นปัจจัยสำคัญสำหรับนักลงทุนไทย เนื่องจากผลตอบแทนจะแปรผันตามความแข็งแกร่งของสกุลเงินบาทเทียบกับสกุลเงินต่างประเทศ
อายุของตราสาร (Duration) พันธบัตรอายุยาวมีความผันผวนมากกว่าอายุสั้น และมีความไวต่อการเปลี่ยนแปลงของดอกเบี้ยมากกว่า

เคล็ดลับการเลือกและจัดการพอร์ตพันธบัตรต่างประเทศ

1.กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงตามภูมิภาค

ประเทศพัฒนาแล้ว (50-70%) ควรจัดสรรไปยัง สหรัฐฯ เยอรมนี ญี่ปุ่น ที่มีความมั่นคงสูงและมีตลาดที่มีสภาพคล่องดี
ประเทศเกิดใหม่ (20-30%) สามารถให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น แต่ต้องมีการบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสม
เงินสดและตราสารระยะสั้น (10-20%) สำหรับรักษาสภาพคล่องและเตรียมพร้อมสำหรับโอกาสการลงทุนใหม่

2.การจัดสรรตามระยะเวลาการลงทุน

ระยะสั้น (1-3 ปี) เหมาะสำหรับเงินฉุกเฉินและการสร้างรายได้ประจำ ควรเลือกตราสารที่มีความเสี่ยงต่ำและสภาพคล่องสูง
ระยะกลาง (3-7 ปี) ช่วยสร้างสมดุลระหว่างผลตอบแทนและความเสี่ยง เหมาะกับการสะสมทรัพย์สินและการเตรียมตัวเกษียณ
ระยะยาว (7+ ปี) สำหรับการเติบโตของความมั่งคั่งในระยะยาว สามารถยอมรับความผันผวนได้มากขึ้นเพื่อแลกกับผลตอบแทนที่สูงกว่า

3.หลักการเลือกคุณภาพเครดิต

การเริ่มต้นควรลงทุนใน Investment Grade (BBB- ขึ้นไป) ที่มีความเสี่ยงต่ำและเหมาะกับนักลงทุนทุกระดับ

นักลงทุนที่มีประสบการณ์อาจพิจารณา High-Yield Bonds ในสัดส่วนเล็กน้อยเพื่อเพิ่มผลตอบแทน

การศึกษา Credit Rating จาก Moody's, S&P, Fitch อย่างสม่ำเสมอเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการติดตามคุณภาพของการลงทุน

ซึ่งการจัดสรรประเภทของสินทรัพย์ในพอร์ตการลงทุนของคุณเองก็เป็นเรื่องที่ต้องวางแผน โดยนอกเหนือจากพันธบัตรที่ได้รับเงินดอกเบี้ยแล้ว เงินปันผลจากหุ้นหรือกองทุนเองก็น่าสนใจไม่น้อย คุณสามารถอ่านข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ “หุ้นปันผลต่างประเทศ vs กองทุน มือใหม่ควรเลือกอะไร?”

ทำไมต้องเลือก Yuanta Securities สำหรับการลงทุนพันธบัตรต่างประเทศ

Yuanta Securities โดดเด่นในการให้บริการตราสารหนี้ต่างประเทศด้วยประสบการณ์กว่า 49 ปี และเป็นส่วนหนึ่งของ Yuanta Group โบรกเกอร์อันดับ 1 จากไต้หวัน

ข้อได้เปรียบที่ชัดเจน ได้แก่ การเข้าถึงตราสารหนี้คุณภาพจากผู้ออกทั่วโลก รวมถึง Apple Bond, Microsoft Bond และพันธบัตรรัฐบาลหลากหลายประเทศ ระบบคัสโตเดียนที่ปลอดภัยมีการแยกเงินลูกค้าออกจากเงินบริษัทตามมาตรฐาน ก.ล.ต.

ทีมผู้เชี่ยวชาญด้านตราสารหนี้ให้คำปรึกษาเกี่ยวกับราคา Yield และกลยุทธ์การลงทุนแบบใกล้ชิด พร้อมด้วยค่าธรรมเนียมที่แข่งขันได้และบริการหลังการขายที่ครบครัน

การได้รับใบอนุญาตประกอบธุรกิจหลักทรัพย์จาก ก.ล.ต. และการเป็นสมาชิกกองทุนคุ้มครองผู้ลงทุนทำให้มั่นใจในความปลอดภัยของเงินลงทุน

คำถามที่พบบ่อย

Q: พันธบัตรต่างประเทศเหมาะกับใครบ้าง?

A: เหมาะกับนักลงทุนที่ต้องการความมั่นคงและรายได้ประจำ มีเงินลงทุนขั้นต่ำตามที่กำหนด และสามารถยอมรับความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนได้ โดยเฉพาะเหมาะกับผู้ที่ต้องการกระจายความเสี่ยงจากการลงทุนในตลาดไทยเพียงอย่างเดียว

Q: เงินลงทุนขั้นต่ำเท่าไหร่?

A: เงินลงทุนขั้นต่ำมักแตกต่างกันตามประเภทตราสารและผู้ออก การลงทุนตรงในพันธบัตรต่างประเทศมักมีขั้นต่ำสูงกว่าการลงทุนผ่านกองทุนรวมหรือ ETF แนะนำให้ปรึกษาทีมผู้เชี่ยวชาญของ Yuanta Securities เพื่อข้อมูลขั้นต่ำการลงทุนที่เฉพาะเจาะจงและเหมาะสมกับเป้าหมายการลงทุนของคุณ

Q: มีความเสี่ยงอะไรบ้าง?

A: ความเสี่ยงหลักคือ ความเสี่ยงจากดอกเบี้ย ความเสี่ยงด้านเครดิต และความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน นักลงทุนควรศึกษาให้เข้าใจและพิจารณาใช้เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงค่าเงินหากจำเป็น

สร้างพอร์ตการลงทุนที่สมดุลด้วยพันธบัตรต่างประเทศ

พันธบัตรต่างประเทศ เป็นเครื่องมือสำคัญในการสร้างพอร์ตการลงทุนที่สมดุลและมั่นคง ด้วยการให้ผลตอบแทนที่เสถียรและช่วยลดความผันผวนของการลงทุนโดยรวม การเริ่มต้นลงทุนในตราสารหนี้ต่างประเทศต้องอาศัยความรู้ในการเลือกตราสารที่เหมาะสม การวิเคราะห์ Credit Rating และการบริหารความเสี่ยงค่าเงิน

หากคุณสนใจสำรวจโอกาสการลงทุนที่มั่นคงและหลากหลายมากขึ้น Yuanta Securities พร้อมเป็นพันธมิตรการลงทุนของคุณด้วยประสบการณ์กว่า 49 ปี ใบอนุญาตจาก ก.ล.ต. และการเป็นส่วนหนึ่งของ Yuanta Group โบรกเกอร์อันดับ 1 จากไต้หวัน

ทีมผู้เชี่ยวชาญด้านตราสารหนี้พร้อมให้คำปรึกษาการลงทุนที่เหมาะสมกับเป้าหมายและโปรไฟล์ความเสี่ยงของคุณ เริ่มต้นเส้นทางการลงทุนพันธบัตรต่างประเทศได้ที่ https://www.yuanta.co.th/ หรือติดต่อสอบถาม เพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนที่มั่นคงและยั่งยืน