Profit Margin คืออะไร? รู้จัก 3 อัตรากำไรที่นักลงทุนมือใหม่ต้องเข้าใจ

      คุณเคยสงสัยไหมว่าทำไมธุรกิจที่มียอดขายสูงมากบางแห่งกลับไม่ประสบความสำเร็จในระยะยาว? คำตอบอาจอยู่ที่ "Profit Margin" หรืออัตรากำไร ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสุขภาพทางการเงินที่แท้จริงของธุรกิจ

Profit Margin Margin คืออะไร

      อัตราส่วนที่แสดงความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจ โดยคำนวณจากสัดส่วนของกำไรเทียบกับรายได้ ยิ่งค่า Profit Margin สูง ยิ่งแสดงว่าบริษัทมีประสิทธิภาพในการควบคุมต้นทุนและค่าใช้จ่ายได้ดี สร้างกำไรได้มากจากรายได้ที่เกิดขึ้น
       การเข้าใจ Profit Margin คืออะไรนั้นสำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนมือใหม่ เพราะจะช่วยให้คุณประเมินความแข็งแกร่งทางการเงินและศักยภาพการเติบโตในอนาคตของธุรกิจได้ดีขึ้น บทความนี้จะพาคุณทำความรู้จักกับ 3 ประเภทของ Profit Margin ที่นักลงทุนควรเข้าใจ

ความรู้พื้นฐานเกี่ยวกับ Profit Margin

      Profit Margin คือตัวชี้วัดความสามารถของธุรกิจในการแปลงรายได้เป็นกำไร ซึ่งแตกต่างจากการดูเพียงตัวเลขรายได้ (Revenue) อย่างเดียว เพราะรายได้สูงไม่ได้หมายความว่าธุรกิจจะมีกำไรมาก
       ตัวอย่างเช่น ร้านอาหารสองร้านมียอดขาย 1 ล้านบาทเท่ากัน แต่ร้านแรกมีกำไร 200,000 บาท ขณะที่ร้านที่สองมีกำไรเพียง 50,000 บาท ในกรณีนี้ Profit Margin คือ 20% สำหรับร้านแรก และ 5% สำหรับร้านที่สอง แสดงให้เห็นว่าร้านแรกมีประสิทธิภาพในการทำกำไรมากกว่า
 

สูตรพื้นฐานในการคำนวณ Profit Margin คือ:

      Profit Margin = (กำไร ÷ รายได้) × 100

รู้จัก 3 ประเภทของ Profit Margin

1. Gross Profit Margin 

      Gross Profit Margin คือ อัตราส่วนที่แสดงกำไรขั้นต้นเทียบกับรายได้ โดยกำไรขั้นต้นเป็นรายได้หลังหักต้นทุนขายสินค้าหรือบริการโดยตรง แต่ยังไม่หักค่าใช้จ่ายดำเนินงานอื่นๆ
สูตรคำนวณ:

Gross Profit Margin = [(รายได้ - ต้นทุนขาย) ÷ รายได้] × 100
ตัวอย่างเช่น บริษัทผลิตสมาร์ทโฟนที่มี Gross Profit Margin สูงถึง 40% แสดงว่ามีกำไรขั้นต้น 40 บาทจากทุก 100 บาทที่ขายได้ ซึ่งบ่งบอกถึงอำนาจในการกำหนดราคาและประสิทธิภาพในการควบคุมต้นทุนวัตถุดิบ

2. Operating Profit Margin 

      Operating Profit Margin คืออัตราส่วนที่แสดงกำไรจากการดำเนินงานเทียบกับรายได้ โดยกำไรจากการดำเนินงานเป็นกำไรหลังหักทั้งต้นทุนขายและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน เช่น ค่าเช่า เงินเดือน ค่าการตลาด แต่ยังไม่หักดอกเบี้ยและภาษี

สูตรคำนวณ: 

Operating Profit Margin = [(รายได้ - ต้นทุนขาย - ค่าใช้จ่ายดำเนินงาน) ÷ รายได้] × 100
ธุรกิจเทคโนโลยีมักมี Operating Profit Margin สูง เนื่องจากมีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานต่ำเมื่อเทียบกับรายได้ ในขณะที่ธุรกิจค้าปลีกมักมีอัตรานี้ต่ำกว่า เพราะมีค่าใช้จ่ายสูงในด้านสถานที่และบุคลากร

3. Net Profit Margin

      Net Profit Margin คืออัตราส่วนที่แสดงกำไรสุทธิเทียบกับรายได้ โดยกำไรสุทธิเป็นกำไรหลังหักทุกรายการค่าใช้จ่าย รวมถึงต้นทุน ค่าใช้จ่ายดำเนินงาน ดอกเบี้ย และภาษี

สูตรคำนวณ: 

Net Profit Margin = (กำไรสุทธิ ÷ รายได้) × 100
Net Profit Margin ให้ภาพที่ชัดเจนที่สุดเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจ บริษัทขนาดใหญ่ที่มีการจัดการที่ดีอย่าง Apple มี Net Profit Margin ประมาณ 20-25% ซึ่งถือว่าสูงมากในอุตสาหกรรมเทคโนโลยี

การวิเคราะห์ Profit Margin สำหรับนักลงทุนมือใหม่

      การเปรียบเทียบ Profit Margin ควรทำระหว่างบริษัทในอุตสาหกรรมเดียวกัน เนื่องจากแต่ละอุตสาหกรรมมีโครงสร้างต้นทุนและกำไรที่แตกต่างกัน เช่น อุตสาหกรรมซอฟต์แวร์มักมี Profit Margin สูงกว่าธุรกิจซูเปอร์มาร์เก็ต
     สัญญาณเตือนที่ควรสังเกตจาก Profit Margin:

• Profit Margin ลดลงต่อเนื่องหลายไตรมาส
• Profit Margin ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมอย่างมีนัยสำคัญ
• Gross Profit Margin สูงแต่ Net Profit Margin ต่ำ แสดงถึงปัญหาในการควบคุมค่าใช้จ่าย

      สำหรับนักลงทุนที่ต้องการเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุน การเข้าใจหลักการใช้เครื่องมือทางการเงินอย่างการ เทรดหุ้นแบบ Margin อย่างปลอดภัยและมีวินัยก็เป็นอีกหนึ่งแนวทางที่น่าสนใจ อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเทรดหุ้นแบบ Margin คลิกที่นี่

เคล็ดลับเพิ่ม Profit Margin สำหรับผู้ประกอบการ

      1. เพิ่มรายได้: ปรับกลยุทธ์การตั้งราคา พัฒนาผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าเพิ่มสูง และเพิ่มการขายต่อยอด (Upsell/Cross-sell)
      2. ลดต้นทุน: เจรจาต่อรองกับซัพพลายเออร์ ปรับปรุงกระบวนการผลิตให้มีประสิทธิภาพ และนำเทคโนโลยีมาช่วยลดต้นทุนแรงงาน
      3. ควบคุมค่าใช้จ่าย: วิเคราะห์ค่าใช้จ่ายที่ไม่จำเป็น เน้นการตลาดแบบมุ่งเป้า และใช้ประโยชน์จากดิจิทัลในการลดค่าใช้จ่ายด้านอสังหาริมทรัพย์

เจาะลึก Profit Margin: กุญแจสำคัญสู่ความสำเร็จทางการเงิน

      การเข้าใจว่า Profit Margin คืออะไรและวิธีวิเคราะห์ทั้ง 3 ประเภท (Gross, Operating และ Net Profit Margin) เป็นพื้นฐานสำคัญสำหรับนักลงทุนมือใหม่ ช่วยให้คุณมองเห็นความสามารถในการทำกำไรที่แท้จริงของธุรกิจ ไม่ใช่แค่ตัวเลขยอดขายที่อาจทำให้เข้าใจผิดได้
      การวิเคราะห์ Profit Margin อย่างถูกต้องจะช่วยให้คุณตัดสินใจลงทุนได้อย่างฉลาดมากขึ้น และหากคุณเป็นผู้ประกอบการ การเข้าใจและปรับปรุง Profit Margin จะช่วยให้ธุรกิจของคุณแข็งแกร่งและเติบโตอย่างยั่งยืน